[这个贴子最后由pp95在 2007/05/26 09:47pm 第 3 次编辑]
你好，我是pp95。我读了这本书觉得很好，想在这里和你分享。本书书名：“您也可以依靠巴菲特投资致富”
（注：巴菲特是世界排名第二的富豪，他是单靠股市投资致富的富翁，他所管理的股票是白沙） 本书作者：麦青远，john mak 作者简介：作者是马来西亚人，求学时期学业成绩优秀，1985年获得 “o”水准考试全科特优，嬴得了吉打洲苏丹封赐的金牌奖。作者之后到美国留学，在美国求学时期，作者得到了进入全美国排名第一的商学院－－－华尔顿商学院的全费奖学金，到研究院里修读股市投资。
本书简介：作者看到许多马来西亚人投资股票失利，背上满身债。
作者也看到亚洲华人社会在股票投资方面的书籍，和英语社会投资方面的书籍，理念和知识相差天差地远。而有关的华语投资书籍，竟然可以在台湾创下十多万以上的销量。这些书籍在美国或亚洲用英语出版，肯定会被阅读市场否决。这在在显示了中文阅读世界极其需要饱学而又负责任的学着撰写书的事实，也越加凸显中英文阅读世界的严重隔阂。因此作者便把本身的购买股票的知识相授。 作者是忠诚的白沙股东，他把半数以上的身家都投资在白沙股票上。作者本身是白沙股东，又著书叫人们买白沙股票，虽然这个做法有为自己的股票讨取利益的嫌疑，可是如果一个人本着不相信巴菲特和白沙的潜能，而鼓励所有投资人把全盘资金丢入白沙公司，这种人的忠告可以令人信服吗。如果你真的深信巴菲特，你就会像一般的白沙股东，将大半的个人资产丢进白沙里。 －－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 在亚洲金融风暴的冲击之下，马来西亚的投资人都对“投资”起了很大的疑问。在股汇市兼跌的打击之下，投资人顿时不知所措。 很多的新马人（新加坡和马来西亚人），分散投资在五大项目中：房地产、汽车、银行存款、股票、和信托基金，现时都看着他们通通失利。这五重打击，令投资人节节败退，使人觉得什么分散风险都是无聊之谈。 今天，我要教大家投资在稳赚不赔的，华伦巴菲特 warren buffett，所管理的公司白沙亨得威 berkshire hathaway。华伦巴菲特的公司性质是投资股票。 华伦巴菲 特warren buffett 是美国人，他是当今世界排名第二的富翁，仅次于电脑奇才比尔盖茨bill gates。他是单靠股市投资致富的富翁。 他的投资手法是，以务实的投资手腕，专门投资最稳健、最妥当的大公司的股票。使他在过去40年以来，所获得的投资报酬率，保持超过24％。而他，就是凭着那惊人的复利作用，发挥出它强大的力量，故此得以致富。 什么是复利作用？打个比方，一千元的投资，十年后，有8,594元（数目并不大），二十年后有73,864元，三十年后有634,820元，四十年后有5,455,913元。可是你不可以在最后五年把钱提出来，因为最后五年才是这笔钱的复利增长最强、最多、最关键的时候。这就是复利作用的弱点和威力所在。弱点是，你要存很长的时间。关键的时刻不可以把钱提出来，提出来就失去作用了。威力是，你存得越久，在后面时间的数目是几千倍的增长。而这也是白沙股票的弱点。短期看不到高额的盈利，时间长才可以看到可观的盈利。 尤有进者，家人听过了我对这个股票投资的推荐以后，他们都持着反对的意见。pp95的妈妈说：“市面上很多信托基金的公司，都说公司内有许多专家可以帮你股票投资，可是最后还不是亏钱。这些公司可听不可信。” pp95的弟弟说：“这本书已经落伍了。我们在股票的买卖上，有很多机会在股票起落时，我们可以买和卖赚取一笔。而这个投资法，是要你长期投资，存在那里四十年，那么我到时不是70岁了吗。我有机会享用吗。” “如果我们可以快一点赚到钱，为什么要等四十年？有一句话说，你可以把钱赚回来，可是你不能把时间买回来。” 以下的陈述，可以给你解答。 巴菲特每年写给白沙股东，六、七十页的年报。巴菲特认为年报是管理人跟股东沟通的最佳工具，所以他们应该珍惜这个机会，详尽但浅白的解释公司一年来的情形。巴菲特说他一旦犯了投资错误之后，就想要彻底的解释给股东们听，失败的原因和来龙去脉。 巴菲特所投资的公司，主要分为两大类，第一类是消费垄断的公司。“消费垄断”的公司，就是在消费人脑海里，已经建立起了一种“与众不同”形象的公司。可口可乐是世界上最佳的，“消费垄断”的公司例子。只要想喝汽水，就会买可口可乐。 巴菲特买入的第二类公司，是在各自的销售行业里，操作成本最低的公司。比如美国的wal－mart货卖百货公司、nfm家具店、borsheim’s珠宝店等。这些公司都是在美国以最低廉的价格，给予顾客购买。美国人是宁愿开车来回260英里也要到 nfm家具店购买它的家具。 巴菲特是务实派的管理人，天天为我们股东想法子赚钱和省钱，他每天都拼命的阅读众多的印刷资料。举凡报章、杂志、年报、行业资讯等等都读，简直比准备大学统考更忙。所以我们没有这个时间的话，我们只要找一个天天为我们阅读资料的管理人就够了。 中国人有句话说，不熟不做。巴菲特的投资哲学是：“不熟不做，不懂不买”。巴菲特一定会去明白每一种投资的生意，不然就不会去投资。 把鸡蛋放入十二个篮子里的投资是错误的。基金经理最“拿手本事”就是这种“分散风险”策略，然后坐享其成，收取1％的管理费。巴菲特很反对这种“分散”风险的方法。他认为，当你不知道自己在做些什么，那才是风险。试想，如果你买下几百种股票，难道就能够逃出“股灾”的冲击吗？如果你把鸡蛋放进多个篮子里，一旦所有的篮子同时摔倒，也是没用的。亚洲金融风暴即是一例。把你所有的钱，集中购买一个好的股票，才是正确的方法。最佳的方法是把所有的鸡蛋放进一个绝佳的篮子里，然后细心看管这个篮子。最好是把它看得紧紧的，投资越久越理想。 基金经理是更需要你口袋里的钱的人。很多人小看基金经理的1％管理费。其实不论你赚钱或者输钱，基金经理都会抽取1％的管理费。这个管理费，在长远上来说，会为投资人的投资成果带来巨大的影响。马来西亚很多股友常常问作者，有没有帮人家管理资金？几时想成立一个基金，他们一定会大力支持。试想，如果你相信了白沙，相信白沙未来十至十五年里能够取得100倍的增长，那么倒不如你自己亲自购买白沙，也可以避开顾问咨询费和基金管理费。作者对全球各地的投资人把钱交给财物顾问或基金经理感到百般不解。只要不是“文盲”或“无知”，都不必这么做。你的财物顾问过去所介绍的你的投资选择，能击败巴菲特吗？你的基金表现能嬴白沙吗？ 在过去三十三年以来，白沙每年平均取得了24％的报酬率。或许大家会觉得24％会很少。可是大家不要忘了“复利作用”的威力。如果我在三十三年前投资在白沙的股票里，依靠24％常年增长率，已经变成15亿3,600万了。换言之，报酬率只是区区的24％，但是三十三年后就是十多亿亿身家了。这也是巴菲特能够成为世上第二富翁的秘密了，他靠的就是“复利作用”的威力。 白沙是个节俭的公司。巴菲特身为董事长兼总经理的待遇、董事部的待遇、公司总部的开销，不会跟着公司规模的扩大而增加。白沙总部，只有十多位员工，办公室占地仅是一个篮球场的面积。白沙总部的开销，是营业额的一万分之一。如果你买到的公司，是整天想新花样来满足炫耀心理的，花费比公司收益额还大，你就休想投资致富。优秀的公司整天想法子减低操作成本，差劲的公司整天想增加操作成本。“时间”是优秀公司的朋友，差劲公司的敌人。 不要相信专家的股票市场走势预测。股价是由供求定律所决定的。猜测股票市场走势，就是要猜测参与者对各种事物有什么反应，几时要买，几时要卖。可是市场是由数以亿计的人所组成的。所以，猜测市场就有如猜测人心一样的困难，甚至困难千百倍。在现代市场，除了原始本能的人类买卖心理之外，还有更多的市场操纵现象。这些操纵行为，有些是百般策划，有的是临时决定。要准确猜测这些因素引发的市场走势，简直难如登天。股市长期走势，大家可能可以预测。因为它会跟着企业基本因素（公司盈利）或上或下。至少，在长远角度来讲，那个交叉点某个时候准会碰上实值。问题是，短期价格的波动，没人可以肯定。如果有人说他有这种本事预测市场的走势，甚至是他的专业。那么，他不是疯子，就是骗子。我们应该抓紧我们的荷包。这种人甚至可以堂堂正正地登上大雅之堂，通过传媒正式的管道“指导”我们。就因为他们“专家地位”和“知名度”，他们更加可怕、杀伤力更为严重。 巴菲特每当收购优秀的私人公司的时候，都不会像别的收购者那样，准备把现有的管理层全都辞退，，然后把自己的亲信放上去主管公司、领取高薪。相反的，白沙每次收购公司，就是因为发现这些公司的管理人很杰出、很难得。所以他会让旧的管理人继续留任在公司里。白沙绝对不会插手公司的管理权，毕竟这些人是这个行业的精英分子。巴菲特没有理由去“教杰出职棒球员如何挥棒”。 作者出书反被白沙股东骂。白沙股东不喜欢作者著书告诉人们白沙的优点，因为这么一来，大家争着买入白沙，导致白沙股价飙升。股价飙升，不就对股东好吗？白沙股东希望白沙股价惨跌。因为它们想在未来二三十年里不断地把工作来的钱，投资在白沙的股票里。股价惨跌，他们才可以趁低吸纳更多的白沙股票。这些美国朋友尤其害怕引起台湾投资人的注意，而又在日本引起轰动，导致台湾和日本这两个地方的银行系统里，私人资金大量流入白沙，从而推高了股价。只要台湾人从银行系统里取出一成的存款，购入白沙，也将使得白沙股价腾升50％。日本人方面的潜能影响力，更是加倍。 为什么房地产可以崩溃？房地产价格是由供求定律所决定。人们在某个时候竞相抢购，推高价格。往往，市场炒作的工具对象，就是那个整个社会认为是价格不会下跌，只会朝上飙升的投资工具。当人们信心最高，认为有关东西“肯定赚钱、不会亏”。信心十足，崩溃在望。市场信心最巅峰的时候，往往也就是最接近市场崩溃的时刻了。当每一个人都涌进市场购买有关的经济物，连擦鞋的也进入市场购买有关经济物。有关的经济物已经在每个人手上。市场充斥了只有卖家，没有买家的时候，就是市场崩溃的时候了。市场一旦冷下来了，东西没人要，市场就会崩溃。一旦没人愿意以更高价进入市场时，崩溃就会来到。不管是金、银、珠宝、古币、股票、货币、房地产等，只要是经济物，它们的价格，就离不开炒作和崩溃。价格就是“供求”。别人愿意给多少钱来买，这就是市场价格。当市场出现没有买家的局面，除非你降低价格卖出，要不然你就要死死抱着那个东西，白白看着它降价了。 国内已经输得好惨，哪敢投资外国？国内公司你亲眼看到，也已经输到兵败如山倒。换成是美国公司，不但看不到股票，连经纪人也看不到，我哪敢投资？电脑网路上证券交易商多的是，而且因为它们的操作成本奇低，因此能够在日益竞争的情形下，把买卖股票的成本压低到今日几近免费。这是因为他们可以从其他方面取得企业获利（包括买卖双方的价格差异中赚取价差、从纽约股市交易所里的席位交易商打回交易规模的回扣、网址上的广告）。你可以通过网路，开个户口，从中买入白沙。在美国股市里投资，你随时可以买，几时都可以套现出场，把获利汇回国。只要经过你的指示，在你卖出美国股票三天之内，你就可以从国内银行的提款机按钮取出现款。 不要赌博。万字、赌场、赌马、大彩等的赌博方式，包括今日很多项投资，其实是赌博的玩意。巴菲特认为，除非你是选上优秀的公司，买入他们的股票，并长期持有它们，不然，其他的投资工具，比如期货、借贷买股、其他的新式金融产生的产品买卖，都是一种赌博。但可笑的是，巴菲特发现很多人宁可选择拥有一张明天可能会即刻致富的大彩奖券，也不要去长期投资在优秀公司而致富。 创业、经商，其实是“讲来容易做来难”。各国统计数字也显示了，新成立的公司当中，区区一年之后，就有一些为数不少的公司宣告倒闭。在两三年之内即收盘不做的更多。直到五年之后，还在那里屹立不倒的，只是少数。管理学里的一门新鲜学系“创业学”entrepreneurial studies的研究看法是，在这个世界上，真正的创业人才，其实也只占了我们总人口的千分之一而已，也就是百分之零点一（0.1％）。 别人愚蠢，我们自律。投资法则上，我们不要过于乐观，也不要过于悲观。注重本质，实事求是，才是理智投资人的作风。在华尔街或任何一个地方，投资致富，都是没有捷径可走的。如果你是追求快速致富、股市热门贴士，本书不适合你。要成功致富，必须认真对待投资。认真思考简单但逻辑的问题，才是致富之道。我们需要的是“投资自律”；把钱投资在一个股票，不要把它提出来。世上的诱惑多的是，不但是你个人的内在因数催促你去输钱，外人也会通过各种投资管道来争取你的资金，名是为你短期、中期、长期赚钱，事实上却是让他们赚大钱，你亏大钱的陷阱。投资坛上充满了这一类的骗局。如果你手上有一百万元，加上内幕消息，你就可以确保一年之内破产。 很多亚洲人说以前东方社会，只要握手生意就成交了，根本不必签订什么生意来往合约。老一辈的商人说，这是受到美国文化的影响，动不动就在法庭起诉。这是对美国社会的误解。东方人从传媒、娱乐节目、留美的亲友们嘴里、或亲自旅美经历得知的美国，只是美国的一半。这是美国传媒和美国政府要全体美国人和外国人认知的一半。因为这些人是消费最大的一群。有了这种错误的认知和影响，美国政府就能够年年从这些人征得偏高的税收。（美国人每花费一元，平均必须交上另一元的各种税收。）另一半的美国社会，才是真正在为美国经济搞生产的高效率一群。他们是类似巴菲特，务实节俭，懂得投资的美国人。巴菲特从来不为消费而套现股票。巴菲特只用那十万美元的年薪。巴菲特继续住在当初年轻买入的屋子。 日本人传统上在战后的四、五十年里，不但是很辛勤地工作，也不把投资工作放在眼里，有了钱就把它藏在银行定存里。尽管银行只提供区区几个巴仙的利息，也无怨无悔。但自从1990年日本经济泡沫爆发以来，日本人看到了日本过去二三十年来经济狂升之弱点。今天的日本人，在银行利息还未达到常年0.1％的困境下，怨声四起。在10万美元存在银行定存里也只有区区60元利息的情形下，纷纷第一次开始考虑海外投资。 巴菲特死后怎么办？巴菲特和忙客的管理精神，这些年来，已经传授给比较年轻的好几位经理人员。这些管理人今日正在独立地履行各自单位的企管和资金投资这两大任务，而在巴菲特和忙客没有插手的情形下，已经证明可以取得类似巴菲特的投资成绩。“名师出高徒”是很普遍的社会现象，在白沙里，也不例外。巴菲特透露，如果他今天死去，白沙公司里有着十多位管理人有资格取代他。 原本我不想在本书提起如何进入网路买股的事，但是后来想想，如果完全不写出如何利用网路买股，也不对。毕竟我应该告诉读者一点端倪，让读者从那儿摸索，或叫已经上网的亲友帮忙。网路上有好几家以美国为基地的证卷公司，能够让我们直接通过网路买卖美国股票，不需要经过股票经纪人的人为协助，因此收费也比较便宜。这些公司的收费和服务都有差别。读者们能够从雅虎金融部分探索这些公司的广告。 这里也介绍作者本身和亲友们所使用的一家。截稿时这家公司的买卖股票收费是每宗9.99美元。只要你每次买入5,000股或以下，不管数额是多少，都是这个收费。因此想要节省那9.99美元交易费的人就不要分开多次购入。 这家公司的网址是：www.datek.com 这家证券公司名下你的户口里的股票，有政府和保险公司担保至最高两百五十万美元。如果你的投资额超过这个数目时，我建议你另外用其他家庭成员名字另开户口，或是你本身在其他网路证券行开多一个户口。 你需要填报以下这些个人资料：名字、出生日期、地址、电话号码、已婚/未婚、电子邮件地址、美国公民与否、个人资产数额、现今流动数额、在哪里听到这个网址等。 在网路上作出申请之后，你将会在一个月左右收到他们的来函。你只需要看看表格上所写的，确保正确之后，签个名，寄回去，就算开户了。 但应注意的是，户口里必须有了钱才能交易。还有就是买股时不要忘了打入价格，不然这将是“随市价”，而可能买入比当天闭市价高很多的价格。 －－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 本书总结： 未来社会将分成两大阶级。优秀公司整天辛苦帮他赚钱的聪明人，和整天担心钱会否被无能公司吃掉的可怜人。在大同世界，我们不但要工作和储蓄，我们更必须将这些钱投资在真正懂得惠及消费人的公司上。这么一来，我们才会获得应有的酬报。相反的，那些想学索罗斯以投机或赌博方式无端端发达的人，到头来只会交上无谓的学费而已。 今日世界的人民资金，八成丢进亏钱或低效率的公司里。经过阅读本书，我相信你已经明白了巴菲特的投资精神和人生哲学。我更相信你已经至少看得到未来十至十五年全球经济环境所提供的致富机会。接下来的，就是行动。我常常接到国内年轻读者的来电，当知道他们有些才十多、二十几岁的时候，为他们感到很羡慕。 我在想，如果我不是在美国念研究院时才购入白沙股票，而是在高中时就已经听过巴菲特而买入白沙，个人资金将会是今日的好几倍。 尤有进者，如果父亲在我小学毕业不久后买给我们白沙子公司出版的百科全书（world book encyclopedia）时，也顺便购入白沙股票。毕竟，小学英文听写时我常常被打手心。白沙股票也在接下来十多年里，增值了一百倍！那我们资金的成长也将会跟上我后来英文进步的速度了。这，才是我差一点没踏上的致富列车。
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我想加一点想说的话。
如果大家不相信这本书所说的东西，可以用网络搜索器，搜索以下的资料。 （1）巴菲特的个人介绍
（2）巴菲特（warren buffett）所管理的股票是不是白沙（berkshire hathaway）。
（3）白沙（berkshire hathaway）股票过去的表现。 由你自己搜索得来的答案，你就不会认为是骗人的了。
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简的来说，巴菲特是世界排名第二富翁。排名只在比尔盖兹（bill gate）之下。巴菲特是靠投资股票，财产长期排名在世界第二。而巴菲特管理的股票就是白沙。所以你绝对可以相信白沙，并投资白沙。
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发表于 2004-9-18 23:20:08
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发表于 2004-9-22 23:47:15
